Optioner roll

Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan En introduktion till rullande rullande är ett av de vanligaste sätten att anpassa en alternativposition. Det är möjligt att rulla antingen en lång eller kort alternativposition, men här fokuserar du väl på kortsidan. När du bestämmer dig för att rulla, förändrade yoursquove din syn på det underliggande lagret och fruktar att dina korta alternativ kommer att tilldelas. Målsättningen är att avstå uppdrag, eller till och med undvika det helt och hållet. Itrsquos en avancerad teknik, och itrsquos en du behöver för att förstå noggrant innan du kör. När du rullar en kort position, köper du för att stänga en befintlig position och sälja för att öppna en ny. Yoursquore tweaking av strejkpriserna på dina alternativ, och eller fördröjning av utgången längre ut i tid. Men rullande garanteras aldrig att arbeta. Faktum är att du kanske hamnar ihop med dina förluster. Så var försiktig och donrsquot bli girig. För att hjälpa dig att förstå konceptet att rulla, diskutera väl processen med rullande tre grundläggande positioner: ett täckt samtal. En kassaskyddad satsning. Och ett kort samtal spridning. Detta är bara en introduktion till hur rullande fungerar, så exemplen är något förenklade. Therersquos lite fler alternativ lingo i detta avsnitt än någon annanstans på webbplatsen. Itrsquos säkert att anta om du donutsquot grundligt förstår terminologin, bör du lära dig mer om alternativ innan du försöker med denna manövrering. GÅ MED TRADEKING OCH FÅ 1.000 IN FREE TRADE COMMISSION Kommissionskommitté gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag Lär dig handelstips för att förstärka strategier från TradeKingrsquos-experter Topp tio alternativfel Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för eventuella marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar över fem saker Aktieoptionshandlare borde veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare . Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Multipla benalternativstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemrespons och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativet Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Roll framåt Roll framåt - Definition att rulla fram ett optionsavtal är att stänga av det befintliga optionsavtalet och sedan sätta samma antal kontrakt med samma aktiekurs och underliggande vid en ytterligare utgångsperiod. Roll Forward - Inledning Rolling Forward, även känd som Roll Over, är ett optionsavtal ett av fyra saker som en alternativ näringsidkare kan göra när deras optionsavtal är vid eller nära utgången. De andra tre åtgärderna är att utöva alternativet, stänga av det eller helt enkelt låta det löpa ut ur pengarna. Att rulla fram ett optionsavtal är helt enkelt att driva utgångsdatumet för dina befintliga positioner till ett senare datum. Det här är användbart när dina kortfristiga alternativhandel visar sig vara lönsamma längre än vad du förväntar dig och du vill investeras längre. Faktum är att de flesta online-mäklare skulle ha Roll Forward eller Roll som ett handelsval av sig själv i ditt handelsgränssnitt. Denna handledning ska undersöka vad som händer när du rullar fram ett optionsavtal och de olika sätten att göra det. Explosiv Options Trading Mentor Ta reda på hur mina studenter gör över 45 per handel, säkert, handelsalternativ på den amerikanska marknaden, även i en recession Vad rullar framåt i alternativ handel En av de viktigaste alternativen basics alla alternativ som handlare måste veta är att alla alternativ Kontrakt har utgångsdatum. Som derivathandel handlar alternativ inte för evigt, och när det är förbi sitt utgångsdatum, löser det sig enligt villkoren och upphör att existera. Så, om du köpte ett optionsavtal som tjänar och du tror fortsätter att göra det bra förbi sitt utgångsdatum Det här är när du kan rulla framåt eller rulla över eller helt enkelt rulla dessa kontrakt till ett senare utgångsdatum. Roll Forward Exempel: Om du antar att du köpte 1 kontrakt för AAPL: s 200 augusti, ringningsalternativ när AAPL handlade till 200. Vid utgången handlar AAPL om 250 och du tror att AAPL kommer att fortsätta att fungera bra och tar de 200 streckkursalternativen längre i Pengar för mer vinst. För att bli investerad, rullar du fram din AAPL 200 augusti Samtalsoptioner till september genom att stänga av dina 200 Call Options-alternativ och köp sedan för att öppna 1 kontrakt för AAPL September 200 Call Options. Sätt att rulla fram ett optionsavtal Det finns två sätt att rulla fram ett optionsavtal genom legging eller samtidig beställning. Legging innebär att stängning av befintlig position och öppnandet av den nya ytterligare månadspositionen separeras som två separata order. Du kan antingen stänga av befintlig position först innan du öppnar den nya positionen eller öppna den nya positionen först innan du stänger befintlig position beroende på vilken åtgärd som ger dig den bästa. Läs mer om Legging. Samtidig order innebär att stängning av befintlig position och öppnandet av den nya ytterligare månadspositionen samtidigt som en order. De flesta online-transaktionsgränssnittet har en sådan funktion och kallas bekvämt som Roll. Detta gör det möjligt för dig att sätta i båda beställningarna samtidigt för utförande av mäklaren. Fördelen med att använda samtidig ordning är att det finns liten eller ingen glid mellan de två orderna. Exempel på rullande framåt QQQQ-alternativ med användning av samtidigt order I optionshandel rullar du vanligtvis ett optionsavtal till en ytterligare utgångs månad till samma lösenpris. Rolling fram till en ytterligare utgångs månad till ett annat slagkurs kallas även Roll Up eller Roll Down alternativen position. Rulla framåt och rulla upp Exempel: Om du antar att du köpt 1 kontrakt för AAPL-telefoner, 200 augusti, ringningsalternativ när AAPL handlade till 200. Vid utgången handlar AAPL om 250 och du tror att AAPL kommer att fortsätta att fungera bra. För att hålla dig investerad, maximera hävstångseffekten och sänka kostnaden för positionen väljer du inte bara att rulla fram din AAPL 200 augusti Samtalsoptioner till september men också rulla upp sina börskurser genom att stänga av dina 200 valfria alternativ för 200 och sedan köpa till Öppna 1 kontrakt av AAPLs på pengarna September 250 Call Options. Beställningar som ska användas vid vidarebefordran av ett optionsavtal När du rullar fram en kort alternativposition, måste du köpa för att stänga befintlig position och sedan sälja för att öppna de nya positionerna. När du rullar fram en lång alternativposition, måste du sälja för att stänga befintlig position och sedan KÖP FÖR ÖPPNA den nya positionen. Om du använder ett samtidigt ordersystem via ditt online options trading broker-gränssnitt, kan du ange om du vill fyllas till marknadspris, ställa in ett gränsvärde för debitering eller kredit eller fyllas i jämn, vilket betyder att du stänger den gamla positionen och öppna den nya positionen till samma pris. Fyllning på Even är möjligt när du också rullar upp eller ner till ett alternativ av ett annat slagkurs och stänger i premie till de som stängs. I starkt handlade optionsavtal bör marknadsordningen vara tillräcklig för att säkerställa minimal glidning och inte missa hela positionen helt och hållet på grund av att du inte får ditt gränsvärde eller inte blir jämnt. Vertical Roll 8211 Hur man rullar en optionsposition Jag donrsquot trade stocks längre. Det är inte så att Irsquove hade mitt hjärta trasigt av den ldquoone som blev borta. Men, letrsquos står inför det, fler positioner än inte kommer att ge dig sorg på en eller annan gång. Och de som ger dig mest sorg, antar förmodligen de som faller i värde när du köper dem. (Även om thatrsquos ganska frustrerande också) Nej, de som skapar mest kaos på ditt självförtroende, liksom lönsamheten, är vanligtvis de som startade som vinnare och tog sedan en tur till det värsta. Så istället handlar jag alternativ. Helt enkelt vill jag sätta det minsta kapitalet i fara för bästa möjliga belöning. Men förutom den fantastiska fördelen med att använda alternativ, måste jag donutsquot ge upp en vinnande position för att fånga min vinst, eftersom therersquos en strategi som hjälper mig att låsa in vinster, sänka min risk och behålla min position. Det är här den verkliga kraften i alternativen kommer att spela. Det här skiljer alternativen från alla andra typer av investeringar på finansmarknaderna: rullande teknik. Vad betyder det att rulla en möjlighet Rolling är känd som en ldquocontinuationrdquo-teknik. Med andra ord, vi är ldquocontinuingrdquo i en framgångsrik position. Om det inte är så bra, fixar donrsquot hellip men ändrar det. Vårt mål är att hålla fast vid den strategi som vi för närvarande är i men bara omorganisera de alternativ vi använder för att stanna så optimalt som möjligt. Definitionen av optimal, när den appliceras på en position, är att positionen är kostnadseffektiv, snabbt lönsam i den meningen att det finns mycket pengar för pengarna, och risken är definierad och acceptabel. För att uppnå detta mål med konstant och konsekvent optimering av positionen måste vi använda rullande tekniken. 3 sätt att rulla en alternativposition Det finns flera typer av ldquorolls, rdquo med var och en adressera en något annorlunda fråga. Horisontell Roll: Flytta ett alternativ från månad till månad i samma strejk. Vertikal Roll: Flyttar ett alternativ från en strejk till en annan under samma månad. Diagonal Roll: Detta kombinerar egenskaperna och fördelarna hos både de vertikala och horisontella rullarna. I aktieutbytesstrategin är normalt den vertikala rullen den som används mest och viktigast. Som sagt med den vertikala rullen kan du låsa in vinster och sänka risken, samtidigt som du behåller samma positionsstorlek. Genom att ta itu med oro för vinst och risk har yoursquoll ett mycket lättare och bättre tillfälle att följa lagerets fullständiga löp utan att riskera vinsten som redan byggts upp i alternativet. Med rulletekniken blir din rädsla för förlust förbättrad och kontrollerad, så att du kan vara mycket bekvämare efter lagret och därmed mycket mer patient som spelar hela längden på rörelsen. Hur man använder den vertikala rullande tekniken Den vertikala rullande tekniken är faktiskt ganska enkel att använda. En investerare säljer sin nuvarande optionsposition och köper samma mängd ytterligare en strejk under samma månad. Med andra ord, en vertikal rulle hänvisar helt enkelt till att flytta ditt lösenpris upp eller ner när beståndet rör sig. När ett lager går upp i pris stänger du din nuvarande samtalsposition och går upp till ett högre pris. Eller om lageret sjunker stänger du ut din nuvarande putposition och faller ner till ett lägre lösenpris. Letrsquos ta en titt på ett par möjliga affärer där vi kan använda denna kraftfulla teknik. Letrsquos säger att vårt favoritföretag, ABC Corp., handlar på 46. Letrsquos säger att ABC är ett bankbestånd thatrsquos är avsett att släppa. (Jag vet, inte en stor del av fantasin). Så kanske vi köper ABC Dec 50 Puts, som handlas runt 5.10 med ett delta på 75. (Delta mäter förändringen i ett optionsrsquos-pris med motsvarande rörelse i aktien Om aktien flyttar 1, kommer alternativet med 75 delta att mimicera 75 av det 1 flyget, eller 75 cent.) Så istället för att sälja lagret kort. om din mäklare till och med tillåtit det, skulle du ha köpt ABC Dec 50 Put. Och för det här exemplet säger letrsquos att vi köpte fem kontrakt. Ägandet av dessa fem uppsatta kontrakt skulle ge oss rätt, men inte skyldigheten att sälja 500 aktier i ABC-aktien på 50 till någon annan före eller vid utgången av dagen i december. Letrsquos säger att stocken sjunker till 41,77. Våra satser, de vi är långa mdash de fem ABC dec 50 Puts mdash är nu värda 8.60 med ett delta på 89. Vi sitter för närvarande på en 3,50 vinst, eller en 69-avkastning. Du kanske vill tjäna pengar medan du får det bra, men vad händer om det blir ännu bättre Ska du ta pengarna och springa eller är det ett bättre sätt Ett mycket bra argument kan göras för att bara ta vinsten nu. Ett starkt argument kan emellertid göras att ABC har mycket mer utrymme att gå ner. Så, letrsquos gör båda genom att rulla För att rulla måste jag bestämma det rätta alternativet att rulla till. Kom ihåg att vi började denna position genom att köpa ett alternativ som hade 75 delta och ett pris runt 5.10. För närvarande handlas vårt alternativ vid 8,60, så vi kommer att sälja de fem kontrakten vid 8,60 och samtidigt köpa en ny december-sats, nämligen ABC-dec 47, sätter handel på 6,10 med ett delta på 76. Nu har vi stängt ABC dec 50 Puts och är nu i ABC Dec 47 Puts, som handlar på ca 6 med ett delta på 76. De verkar verkligen mycket liknar den position du började med i ABC Dec 50 Puts. Genom att flytta in i ABC dec 47 Puts går vi i grunden tillbaka till samma position som vi ursprungligen började med. Men den handel som vi just gjort, rullningen, utfördes faktiskt via en vertikal spridning. Vi sålde de fem ABC Dec 50 Puts och köpte fem ABC Dec 47 Puts. Vi har helt enkelt gjort en kreditspread. Vi tog in en kredit på 2,50. Denna kredit som vi mottog är faktiskt en del av vår vinst vi gjorde i vårt ABC dec 50 Puts när aktien sjönk från ca 46 till ca 41,75. I stället för att vi har alla våra 3,50 vinster på marknaden och i riskzonen, har vi bara 1 av vår vinst på marknaden i riskzonen. Den andra 2,50 av vår vinst finns i vår ficka (det vill säga i kontot i kontanter) och uteslutet av den kredit som vi fått från vår rulle. Vi har låst i majoriteten av våra vinster och har minskat risken för exponering för en negativ rörelse i aktien. Vi kan fortsätta att göra denna rullande teknik så länge som börsen handlar. Hemligheten att veta när du ska rulla Du kanske frågar dig själv när du skulle veta att utföra rolltekniken. Tja, det finns en tumregel: Var särskilt noterad på deltaet i det alternativ du börjar med och rulla när nästa strikersquos delta matchar deltaet i ditt ursprungliga alternativ. Om du till exempel börjar med ett 75-delta-alternativ rullar du en gång när du slår upp (om du köper samtal i ett stigande lager) eller ner (när du köper satser i en droppe) når 75 delta. Mängden delta du vill köpa är upp till dig. Ta en titt på alternativkedjan för det aktuella beståndet och tänk på ditt risk-till-belöningsförhållande. Men kom ihåg att en nyckel till konsekvent avkastning är konsekvent i sättet att hantera dina positioner. Och även om din ldquorolledrdquo position börjar gå emot dig kan du ta pengarna och springa, eller du kan justera din position igen. Det är den verkliga skönheten i alternativen, men det betyder inte vilken riktning aktien går in, för att du kan tjäna pengar på det när det går upp igen, när det faller, och än en gång om det går tillbaka. Artikel skrivs ut från InvestorPlace Media, investorplace201003rolling - an-alternativet-positionen. copy2017 InvestorPlace Media, LLCBREAKING DOWN Rollover Rollovers förekommer ofta som ett sätt att tjäna pengar för ett visst syfte, till exempel omedelbar inkomst från dagens handel eller för att spara på skatter, som med pensionsplaner. Som framgår av följande exempel varierar fördelarna med rollovers över olika typer av investeringar. Övergångar i pensionsräkenskaper Med en direkt övergång kan pensionsplanen administratören betala planerna fortsätter direkt till en annan plan eller till en IRA. Distributionen kan utfärdas som en check som betalas till det nya kontot. Vid mottagande av en fördelning från en IRA via en förvaltare till förvaltare kan den institution som innehar IRA fördela medel från IRA till den andra IRA eller till pensionsplan. Vid en övergångsperiod på 60 dagar betalas pengar från en pensionsplan eller IRA direkt till investeraren, som sätter in några eller alla medel i en annan pensionsplan eller IRA inom 60 dagar. Skatter betalas vanligtvis inte när de utför en direkt överlåtelse eller överlåtelse till trustee-till-trustee. Fördelningar från en 60-dagars rollover och medel som inte rullas över är dock vanligtvis skattepliktiga. Rollovers i Forex Positioner Långsiktiga valutahandlare kan tjäna pengar på marknaden genom att handla från den positiva sidan av rollover-ekvationen. Traders börjar med att beräkna bytespunkter, vilket är skillnaden mellan framåtkursen och spotfrekvensen för ett specifikt valutapar som uttryckt i pips. Traders baserar sina beräkningar på ränteparitet, vilket innebär att investeringar i olika valutor borde resultera i säkrade avkastningar som är lika, oavsett valutoräntorna. Traders beräknar växlingspunkterna för ett visst leveransdatum genom att ta hänsyn till nettovinsten eller kostnaden för att låna en valuta och låna en annan mot den under tiden mellan spotvärdet och leveransdatumet. Därför tjänar näringsidkaren pengar när han är på den positiva sidan av ränteövergångsbetalningen. Exempel på en rolllover I januari 2016 mognade 216 miljarder i statsskatt. Ytterligare 1,1 miljarder kronor i treasurier är inställda att mogna fram till 2019. Politikmakare planerar att fortsätta rulla över intäkterna, gynna obligationsinnehavare och återförsäljare. Eftersom Fed rullar över skulden anser obligationsobjektörer att räntorna inte kommer att stiga i 2016. Om regeringen inte hade rullat över fonderna till ny skuld skulle det ha ökat upplåningen på marknaden med ungefär samma belopp i år, vilket kan har ökat statsskuldavkastningen.